Who qualifies for University Spin-off Company (JEU) - Business Property Tax (CFE) Exemption?

Question 1

Accepted Answer

Who qualifies: micro-enterprises, small enterprises, or medium-sized enterprises

Question 2

Be an SME: it employs fewer than 250 persons and achieves a turnover of less than €50 million or has total assets of less than €43 million.

Accepted Answer

Eliminatory condition: if it is not met, the applicant is not eligible. Source in the document: „Être une PME : titleContent  : elle emploie moins de 250 personnes et réalise un chiffre d'affaire inférieur à 50 millions € ou a un bilan total inférieur à 43 million €”

Question 3

It must have been created less than 8 years ago to benefit from social and tax exemptions (the enterprise permanently loses the status of innovative young enterprise on the year of its 8th anniversary).

Accepted Answer

Eliminatory condition: if it is not met, the applicant is not eligible. Source in the document: „Elle doit avoir été créée depuis moins de 8 ans pour bénéficier des exonérations sociales et fiscales (l'entreprise perd définitivement le statut de JEI l'année de son 8 e anniversaire)”

Question 4

It must be managed or held at least 10% by persons belonging to one of the following categories:

Accepted Answer

Eliminatory condition: if it is not met, the applicant is not eligible. Source in the document: „Elle doit être dirigée ou détenue à au moins 10 % par des personnes appartenant à l'une des catégories suivantes :”

Question 5

Its principal activity must be the valorisation of research work in which the managers or associates participated within a higher education establishment (during their studies or in the exercise of their duties). A contract defining the conditions of valorisation must have been concluded with this establishment.

Accepted Answer

Eliminatory condition: if it is not met, the applicant is not eligible. Source in the document: „Elle doit avoir pour activité principale la valorisation de travaux de recherches auxquels les dirigeants ou associés ont participé au sein d'un établissement d'enseignement supérieur (au cours de leur scolarité ou dans l'exercice de leurs fonctions). Un contrat définissant les conditions de la valorisation doit avoir été conclue avec cet établissement”

Question 6

Its capital must be held for a minimum of 50% by one of the following persons or entities:

Accepted Answer

Eliminatory condition: if it is not met, the applicant is not eligible. Source in the document: „Son capital doit être détenu pour 50 % au minimum par l'une des personnes ou entités suivantes :”

Question 7

It carries out a new activity: that is to say it was not created within the framework of a concentration, a restructuring, an extension of already existing activities or a takeover of such activities.

Accepted Answer

Eliminatory condition: if it is not met, the applicant is not eligible. Source in the document: „Elle exerce une activité nouvelle : c'est-à-dire qu'elle n'a pas été créée dans le cadre d'une concentration : titleContent , d'une restructuration, d'une extension d'activités déjà existantes ou d'une reprise de telles activités”

Question 8

Local authorities and their public inter-municipal cooperation establishments (EPCI) with own tax powers may, by deliberation, decide to exempt innovative young enterprises created before 31 December 2028.

Accepted Answer

Eliminatory condition: if it is not met, the applicant is not eligible. Source in the document: „Les communes et leurs établissements publics de coopération intercommunale (EPCI) à fiscalité propre peuvent, sur délibération, décider d'exonérer les JEU créées avant le 31 décembre 2028.”